При х1 = 0
= 0.196, 
= 
А при х1 = 1
= 0.130, 
= 
На рис. 8.1 представлены эффективные границы портфелей из бумаг А и В, где вариантой выступает коэффициент корреляции r12. Видно, что при отрицательной корелляции бумаг на эффективной границе есть участок, где падение риска портфеля сопровождается ростом его доходности, и есть безусловный оптимум соотношения “доходность - риск”. А задача Марковица,
решаемая для двумерного случая, вырождается в поиск ординаты эффективной границы, соответствующей фиксированной абсциссе (выбор максимума доходности при заданном уровне риска или минимума риска при заданной доходности).
