Также предположим что совместный статистический анализ нормализованных шумов случайных процессов доходностей бумаг А и В дает нам значение коэффициента корреляции r12.
Тогда ковариационная матрица доходностей на интервале t Î [1,3], имеет вид
где соответствующие параметры СКО определяются по формулам (6.14) и (6.34), но уже как нечеткие функции параметров t и T.
Задача состоит в том, чтобы исследовать свойства портфеля из бумаг А и В и найти такую их пропорцию, которая оптимизирует портфель в точке (t + T).
Решение задачи
1. Справедливая цена дисконтной бумаги А определяется соотношением
где
